{"id":210,"date":"2026-03-29T09:43:07","date_gmt":"2026-03-29T09:43:07","guid":{"rendered":"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210"},"modified":"2026-03-29T09:43:07","modified_gmt":"2026-03-29T09:43:07","slug":"apport-cession-plus-values-bordeaux","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210","title":{"rendered":"Apport-cession (150-0 b ter) : comment reporter l&rsquo;imposition de ses plus-values \u00e0 bordeaux"},"content":{"rendered":"<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Apport-cession (150-0 B ter) : comment reporter l&rsquo;imposition de ses plus-values \u00e0 Bordeaux<\/strong><\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nUn dirigeant bordelais vend sa soci\u00e9t\u00e9 viticole, souhaite r\u00e9cup\u00e9rer la plus grande partie du prix pour relancer un projet dans la m\u00e9tropole, tout en \u00e9vitant une taxation imm\u00e9diate sur la <strong>plus-value<\/strong>. Le m\u00e9canisme de l&rsquo;<strong>apport-cession<\/strong> encadr\u00e9 par l&rsquo;<strong>article 150-0 B ter<\/strong> du CGI permet ce type d\u2019op\u00e9ration : apporter ses titres \u00e0 une holding qu\u2019on contr\u00f4le, laisser la holding c\u00e9der ensuite les titres, et placer la taxation en <strong>report d&rsquo;imposition<\/strong>. Depuis les ajustements de la loi de finances applicables au 21 f\u00e9vrier 2026, le montage r\u00e9clame plus d\u2019anticipation, des preuves d\u2019intention \u00e9conomique et des seuils de r\u00e9investissement renforc\u00e9s.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nCe dossier s\u2019adresse aux fondateurs, dirigeants et associ\u00e9s \u00e0 Bordeaux ou ailleurs qui envisagent une <strong>cession d&rsquo;actions<\/strong> tout en gardant la possibilit\u00e9 de r\u00e9investir dans l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle. Il \u00e9claire le m\u00e9canisme, d\u00e9taille les nouvelles obligations (quota, d\u00e9lais, nature des activit\u00e9s \u00e9ligibles) et propose une trajectoire prudente pour transformer le produit de la vente en moteur de croissance, plut\u00f4t qu\u2019en simple tr\u00e9sorerie temporairement d\u00e9fiscalis\u00e9e.\n<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>\ud83d\udd0e <strong>Apport-cession<\/strong> : m\u00e9canisme pour diff\u00e9rer l\u2019imposition.<\/li><li>\u2696\ufe0f <strong>Article 150-0 B ter<\/strong> : conditions de droit et risques de requalification.<\/li><li>\ud83d\udcbc <strong>R\u00e9investissement<\/strong> : 70 % du produit si cession sous 3 ans (depuis 21\/02\/2026).<\/li><li>\ud83c\udfdb\ufe0f <strong>Activit\u00e9s \u00e9ligibles<\/strong> : exclusion nette des activit\u00e9s patrimoniales immobili\u00e8res.<\/li><li>\ud83e\udded <strong>Transmission d&rsquo;entreprise<\/strong> : la donation peut permettre la purge d\u00e9finitive de la plus-value.<\/li><\/ul>\n\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_82_1 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-transparent ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Table of Contents<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210\/#Apport-Cession_150-0_B_ter_mecanisme_et_fonctionnement_pour_reporter_limposition_des_plus-values\" >Apport-Cession (150-0 B ter) : m\u00e9canisme et fonctionnement pour reporter l&rsquo;imposition des plus-values<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210\/#Conditions_dapplication_de_larticle_150-0_B_ter_qui_peut_en_beneficier_a_Bordeaux_et_ailleurs\" >Conditions d&rsquo;application de l&rsquo;article 150-0 B ter : qui peut en b\u00e9n\u00e9ficier \u00e0 Bordeaux et ailleurs<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210\/#Durcissement_2026_nouveaux_quotas_delais_et_activites_eligibles_pour_le_report_dimposition\" >Durcissement 2026 : nouveaux quotas, d\u00e9lais et activit\u00e9s \u00e9ligibles pour le report d&rsquo;imposition<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210\/#Strategies_de_reinvestissement_et_risques_pratiques_comment_securiser_le_remploi_et_eviter_labus_de_droit\" >Strat\u00e9gies de r\u00e9investissement et risques pratiques : comment s\u00e9curiser le remploi et \u00e9viter l\u2019abus de droit<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/apport-cession-plus-values-bordeaux-210\/#Transmission_dentreprise_purge_de_la_plus-value_et_optimisation_fiscale_patrimoniale_a_Bordeaux\" >Transmission d&rsquo;entreprise, purge de la plus-value et optimisation fiscale patrimoniale \u00e0 Bordeaux<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Apport-Cession_150-0_B_ter_mecanisme_et_fonctionnement_pour_reporter_limposition_des_plus-values\"><\/span>Apport-Cession (150-0 B ter) : m\u00e9canisme et fonctionnement pour reporter l&rsquo;imposition des plus-values<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLe m\u00e9canisme d&rsquo;<strong>apport-cession<\/strong> tient du tour de passe-passe fiscal strictement encadr\u00e9 : un dirigeant apporte ses titres \u00e0 une holding qu\u2019il contr\u00f4le, puis cette holding vend les titres \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur final. La cons\u00e9quence imm\u00e9diate est la mise en <strong>report d&rsquo;imposition<\/strong> de la <strong>plus-value<\/strong> constat\u00e9e \u00e0 la date de l&rsquo;apport. Ce report ne signifie pas disparition de l\u2019imp\u00f4t : la cr\u00e9ance reste fig\u00e9e et exigible \u00e0 la survenance d\u2019\u00e9v\u00e8nements d\u00e9termin\u00e9s.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nPour rendre cela concret, imaginons Isabelle, fondatrice d&rsquo;une PME bordelaise de n\u00e9goce de vins. En apportant 100 % de ses parts \u00e0 sa nouvelle holding H (soumise \u00e0 l&rsquo;<strong>imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s<\/strong>), Isabelle constate une <strong>plus-value<\/strong> latente. H vend ensuite les titres \u00e0 un groupe international. Le produit de cession est encaiss\u00e9 par H. Tant que certaines conditions restent remplies, l\u2019administration fiscale accepte que l\u2019imposition soit report\u00e9e.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Pourquoi ce m\u00e9canisme s\u00e9duit les entrepreneurs<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nL\u2019atout principal est clair : disposer de la totalit\u00e9 du prix de vente au sein d\u2019une structure qui peut le r\u00e9employer. Le dirigeant peut ainsi financer une reprise, une diversification, ou des investissements locaux \u00e0 Bordeaux sans subir imm\u00e9diatement la charge fiscale li\u00e9e \u00e0 la <strong>cession d&rsquo;actions<\/strong>. C\u2019est une forme d\u2019<strong>optimisation fiscale<\/strong> qui favorise le red\u00e9ploiement du capital vers l\u2019\u00e9conomie productive.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nUn autre avantage non n\u00e9gligeable : le r\u00e9gime \u00ab\u00a0g\u00e8le\u00a0\u00bb les r\u00e8gles d&rsquo;assiette et de taux applicables \u00e0 la <strong>plus-value<\/strong> au moment de l\u2019apport. Concr\u00e8tement, si la fiscalit\u00e9 augmente ensuite, le contribuable b\u00e9n\u00e9ficie des r\u00e8gles applicables \u00e0 la date d\u2019origine.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Les \u00e9v\u00e9nements mettant fin au report<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLe <strong>report d&rsquo;imposition<\/strong> prend fin et l\u2019imp\u00f4t devient exigible dans plusieurs hypoth\u00e8ses : la disparition du contr\u00f4le sur la holding, la non-r\u00e9alisation du r\u00e9investissement requis en cas de cession rapide par la holding, ou certains transferts de domicile fiscal. L&rsquo;exigibilit\u00e9 peut aussi \u00eatre d\u00e9clench\u00e9e par la requalification pour abus de droit si l&rsquo;administration estime que le montage n\u2019a pas de substance \u00e9conomique.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nEn pratique, il convient d\u2019anticiper tous ces points lors de la structuration initiale. Une documentation rigoureuse, des conseils fiscaux et des d\u00e9cisions de gouvernance claire sont la meilleure d\u00e9fense contre une remise en cause.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Insight :<\/strong> l\u2019apport-cession est un levier puissant, mais il exige de prouver une intention \u00e9conomique r\u00e9elle et une s\u00e9quence d\u2019op\u00e9rations coh\u00e9rente pour transformer le report en outil de red\u00e9ploiement durable.<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"1536\" height=\"1024\" src=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-1.jpg\" alt=\"d\u00e9couvrez comment reporter l&#039;imposition de vos plus-values \u00e0 bordeaux gr\u00e2ce \u00e0 l&#039;apport-cession (article 150-0 b ter). guide pratique et conseils fiscaux pour optimiser votre fiscalit\u00e9.\" class=\"wp-image-208\" srcset=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-1.jpg 1536w, https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-1-300x200.jpg 300w, https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-1-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-1-768x512.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" \/><\/figure>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Conditions_dapplication_de_larticle_150-0_B_ter_qui_peut_en_beneficier_a_Bordeaux_et_ailleurs\"><\/span>Conditions d&rsquo;application de l&rsquo;article 150-0 B ter : qui peut en b\u00e9n\u00e9ficier \u00e0 Bordeaux et ailleurs<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLe b\u00e9n\u00e9fice de l&rsquo;<strong>article 150-0 B ter<\/strong> repose sur plusieurs conditions cumulatives. Ces exigences encadrent strictement l&rsquo;usage du m\u00e9canisme afin d&rsquo;\u00e9viter les abus. \u00c0 Bordeaux comme dans le reste de la France, ces r\u00e8gles d\u00e9terminent qui peut pr\u00e9tendre au <strong>report d&rsquo;imposition<\/strong> et selon quelles garanties.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nPremi\u00e8re condition incontournable : l\u2019apport doit \u00eatre effectu\u00e9 par une personne physique domicili\u00e9e fiscalement en France et agissant dans le cadre de la gestion de son patrimoine priv\u00e9. Les profils concern\u00e9s sont vari\u00e9s : fondateurs, dirigeants, investisseurs ou associ\u00e9s minoritaires qui souhaitent organiser la <strong>transmission d&rsquo;entreprise<\/strong> ou le red\u00e9ploiement des capitaux apr\u00e8s une vente.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">La holding b\u00e9n\u00e9ficiaire : soumise \u00e0 l&rsquo;imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLes titres doivent \u00eatre apport\u00e9s \u00e0 une soci\u00e9t\u00e9 soumise \u00e0 l&rsquo;<strong>imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s<\/strong> en France ou \u00e0 un imp\u00f4t \u00e9quivalent si la structure est \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans un \u00c9tat reconnu. La holding peut \u00eatre localis\u00e9e \u00e0 Bordeaux, \u00e0 Paris ou dans un autre \u00c9tat de l\u2019Union europ\u00e9enne respectant les conventions d\u2019assistance administrative, mais la soumission \u00e0 l\u2019IS est un pr\u00e9requis essentiel.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa forme juridique (SAS, SARL, etc.) influence la gouvernance, la souplesse d\u2019organisation et la lecture du contr\u00f4le, donc le choix doit \u00eatre r\u00e9fl\u00e9chi d\u00e8s la cr\u00e9ation.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Le contr\u00f4le de la holding : crit\u00e8res et pr\u00e9somptions<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLe contr\u00f4le s\u2019appr\u00e9cie au terme de l\u2019apport. Il est \u00e9tabli si l\u2019apporteur d\u00e9tient la majorit\u00e9 des droits de vote ou des droits dans les b\u00e9n\u00e9fices, seul ou avec son cercle familial rapproch\u00e9. Une pr\u00e9somption de contr\u00f4le existe \u00e0 partir d\u2019un seuil de 33,33 % d\u00e8s lors qu\u2019aucun autre associ\u00e9 ne poss\u00e8de une participation sup\u00e9rieure.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nIl existe aussi une notion plus factuelle : le pouvoir de d\u00e9cision r\u00e9el. Si l\u2019apporteur exerce une influence d\u00e9terminante sur les orientations de la holding, l\u2019administration pourra consid\u00e9rer qu\u2019il d\u00e9tient le contr\u00f4le, m\u00eame si les sch\u00e9mas de d\u00e9tention formels diff\u00e8rent.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">La soulte et la mention dans la d\u00e9claration<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nL\u2019apport peut \u00eatre accompagn\u00e9 d\u2019une soulte (versement en num\u00e9raire). Attention : la soulte ne doit pas exc\u00e9der 10 % de la valeur nominale des titres re\u00e7us. Depuis plusieurs exercices fiscaux, la fraction de plus-value correspondant \u00e0 la soulte peut \u00eatre imm\u00e9diatement impos\u00e9e, ce qui alourdit le co\u00fbt si l\u2019objectif est d\u2019\u00e9viter toute imposition imm\u00e9diate.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nEnfin, l\u2019apporteur doit mentionner le montant de la plus-value dans la d\u00e9claration pr\u00e9vue \u00e0 l\u2019article 170. La rigueur d\u00e9clarative est un point de vigilance renforc\u00e9 dans les contr\u00f4les r\u00e9cents.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Insight :<\/strong> la r\u00e9ussite d\u2019un apport-cession d\u00e9pend autant de la conformit\u00e9 formelle (IS, contr\u00f4le, soulte) que de la d\u00e9monstration d\u2019une finalit\u00e9 \u00e9conomique r\u00e9elle \u2014 sans l\u2019une ni l\u2019autre, le report peut \u00eatre remis en cause.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Durcissement_2026_nouveaux_quotas_delais_et_activites_eligibles_pour_le_report_dimposition\"><\/span>Durcissement 2026 : nouveaux quotas, d\u00e9lais et activit\u00e9s \u00e9ligibles pour le report d&rsquo;imposition<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa loi de finances pour 2026 a modifi\u00e9 substantiellement le r\u00e9gime de l\u2019apport-cession. Ces changements, applicables aux cessions r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 compter du <strong>21 f\u00e9vrier 2026<\/strong>, renforcent les crit\u00e8res de remploi, rallongent certains d\u00e9lais et pr\u00e9cisent la nature des activit\u00e9s \u00e9ligibles. Pour les entrepreneurs bordelais, ces ajustements impliquent une planification plus fine et souvent un calendrier d\u2019ex\u00e9cution plus long.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nTrois modifications principales \u00e0 conna\u00eetre : le quota de r\u00e9investissement port\u00e9 \u00e0 <strong>70 %<\/strong>, l\u2019allongement du d\u00e9lai de r\u00e9investissement \u00e0 <strong>3 ans<\/strong>, et la dur\u00e9e minimale de conservation des biens acquis fix\u00e9e \u00e0 <strong>5 ans<\/strong>. Ces changements visent \u00e0 s\u2019assurer que l\u2019argent issu de la <strong>cession d&rsquo;actions<\/strong> soit r\u00e9ellement orient\u00e9 vers l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle et non vers des placements patrimoniaux passifs.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Le quota de r\u00e9investissement : 70 % et ses implications<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nSi la holding revend les titres apport\u00e9s dans les trois ans suivant l\u2019apport, elle doit r\u00e9investir au moins 70 % du produit de cette cession dans des activit\u00e9s \u00e9ligibles pour maintenir le <strong>report d&rsquo;imposition<\/strong>. Ce seuil remplace l\u2019ancien quota de 60 % qui s\u2019appliquait aux op\u00e9rations ant\u00e9rieures au 21 f\u00e9vrier 2026.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nConcr\u00e8tement, pour une vente de 1 million d\u2019euros, au moins 700 000 \u20ac doivent \u00eatre affect\u00e9s \u00e0 un projet op\u00e9rationnel admis par le r\u00e9gime. Les 300 000 \u20ac restants peuvent \u00eatre laiss\u00e9s comme tr\u00e9sorerie disponible, mais il faudra \u00eatre capable de justifier la destination des fonds investis.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">D\u00e9lai de r\u00e9investissement : trois ans pour trouver le bon remploi<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLe d\u00e9lai est port\u00e9 \u00e0 trois ans pour effectuer le r\u00e9investissement direct. Ce rallongement, paradoxalement, peut aider l\u2019entrepreneur : il laisse plus de temps pour rep\u00e9rer une cible op\u00e9rationnelle \u00e0 Bordeaux ou ailleurs, ou pour monter un projet d\u2019investissement cr\u00e9dible. Mais attention : le r\u00e9investissement doit \u00eatre formellement r\u00e9alis\u00e9 et les fonds r\u00e9ellement d\u00e9pens\u00e9s dans l\u2019activit\u00e9 \u00e9ligible dans ce d\u00e9lai.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa r\u00e8gle s\u2019appr\u00e9cie de date \u00e0 date ; il est indispensable d\u2019archiver les preuves de d\u00e9penses, les actes d\u2019acquisition et les d\u00e9cisions du conseil afin d\u2019\u00e9tayer la bonne foi du montage lors d\u2019un contr\u00f4le.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Dur\u00e9e de conservation et activit\u00e9s \u00e9ligibles<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa dur\u00e9e de conservation exig\u00e9e pour les biens achet\u00e9s dans le cadre du r\u00e9investissement passe d\u00e9sormais \u00e0 <strong>5 ans<\/strong>, que le remploi soit direct ou via des v\u00e9hicules de capital-investissement. De m\u00eame, seules sont admises les activit\u00e9s identifi\u00e9es dans le dispositif IR-PME : commerciales, industrielles, artisanales, agricoles et lib\u00e9rales. Les activit\u00e9s de gestion de patrimoine immobilier (marchand de biens, promotion immobili\u00e8re) en sont exclues.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nCes limites r\u00e9duisent le risque de voir des op\u00e9rations de nature patrimoniale contredire l\u2019esprit du texte. Elles obligent les acteurs \u00e0 viser des investissements productifs et durables.\n<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Param\u00e8tre \ud83d\udccc<\/th>\n<th>Avant 21\/02\/2026 \ud83d\udd70\ufe0f<\/th>\n<th>Depuis 21\/02\/2026 \ud83d\udd12<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Quota de r\u00e9investissement<\/td>\n<td>60 % \ud83d\udfe1<\/td>\n<td>70 % \ud83d\udd34<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>D\u00e9lai de r\u00e9investissement<\/td>\n<td>12 mois \u23f3<\/td>\n<td>3 ans \u23f3<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Dur\u00e9e de conservation<\/td>\n<td>12 mois \/ fonds 5 ans \u2696\ufe0f<\/td>\n<td>5 ans pour tous \ud83d\udcc5<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Activit\u00e9s admises<\/td>\n<td>Op\u00e9rationnelles principalement \u2705<\/td>\n<td>Op\u00e9rationnelles, exclusion nette de l\u2019immobilier patrimonial \u274c<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table><\/figure>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nCes \u00e9volutions obligent \u00e0 anticiper les opportunit\u00e9s d\u2019investissement : une holding bordelaise doit disposer d\u2019une strat\u00e9gie claire (reprises cibl\u00e9es, souscriptions, fonds d\u00e9di\u00e9s) pour ne pas perdre l\u2019avantage du <strong>report d&rsquo;imposition<\/strong>.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Insight :<\/strong> le durcissement l\u00e9gislatif de 2026 transforme le report en contrat d\u2019engagement : 70 % de remploi, trois ans et cinq ans de conservation exigent de v\u00e9ritables projets \u00e9conomiques, pas des solutions de court terme.<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"1536\" src=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-2.jpg\" alt=\"d\u00e9couvrez comment reporter l&#039;imposition de vos plus-values \u00e0 bordeaux gr\u00e2ce \u00e0 l&#039;apport-cession (150-0 b ter). guide pratique et conseils fiscaux pour optimiser votre op\u00e9ration.\" class=\"wp-image-209\" srcset=\"https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-2.jpg 1024w, https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-2-200x300.jpg 200w, https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-2-683x1024.jpg 683w, https:\/\/gestionpatrimoinebordeaux.fr\/blog\/wp-content\/uploads\/2026\/03\/Apport-cession-150-0-b-ter-comment-reporter-limposition-de-ses-plus-values-a-bordeaux-2-768x1152.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Strategies_de_reinvestissement_et_risques_pratiques_comment_securiser_le_remploi_et_eviter_labus_de_droit\"><\/span>Strat\u00e9gies de r\u00e9investissement et risques pratiques : comment s\u00e9curiser le remploi et \u00e9viter l\u2019abus de droit<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLe remploi du produit de cession est la partie la plus d\u00e9licate de l\u2019apport-cession. Entre le souhait d\u2019une <strong>optimisation fiscale<\/strong> et la n\u00e9cessit\u00e9 de respecter l\u2019esprit du droit fiscal, la marge d\u2019erreur est mince. Voici une analyse pratique des voies de remploi et des pi\u00e8ges \u00e0 \u00e9viter, avec des exemples concrets pour un entrepreneur bas\u00e9 \u00e0 Bordeaux.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nDeux grandes cat\u00e9gories existent : le r\u00e9investissement direct (acquisition d\u2019actifs ou prise de contr\u00f4le d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 op\u00e9rationnelle) et le r\u00e9investissement indirect via des v\u00e9hicules de capital-investissement (FPCI, FCPR, SCR, SLP). Chacune pr\u00e9sente des avantages et des risques.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">R\u00e9investissement direct : reprendre une entreprise ou financer des moyens d\u2019exploitation<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa holding peut utiliser les fonds pour acheter des actifs n\u00e9cessaires \u00e0 une activit\u00e9 productive ou pour acqu\u00e9rir le contr\u00f4le d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 op\u00e9rationnelle soumise \u00e0 l\u2019IS. Exemple : la holding H d\u2019Isabelle rach\u00e8te une petite unit\u00e9 de production d\u2019un voisin bordelais, contr\u00f4lant ainsi une activit\u00e9 industrielle \u00e9ligible.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nPoints cl\u00e9s \u00e0 documenter : acte d\u2019achat, preuves de paiement, plan d\u2019affaires, pr\u00e9visionnel montrant que l\u2019actif financ\u00e9 sert \u00e0 l\u2019exploitation et non \u00e0 une simple conservation patrimoniale. La conservation des actifs pendant au moins cinq ans est d\u00e9sormais requise.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">R\u00e9investissement indirect : avantages et contraintes des fonds<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa souscription \u00e0 des fonds sp\u00e9cialis\u00e9s permet d\u2019atteindre le quota de remploi tout en diversifiant le risque. Les v\u00e9hicules \u00e9ligibles doivent respecter un quota d\u2019actifs investis dans des soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rationnelles (au moins 75 %) et la holding doit conserver les parts pendant cinq ans.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nAttention aux subtilit\u00e9s pratiques : le fonds doit d\u00e9tenir des participations significatives (&gt;25 %) dans les soci\u00e9t\u00e9s financ\u00e9es pour que celles-ci comptent dans le quota. Or, les dilutions post\u00e9rieures peuvent faire chuter ce ratio, remettant en cause l\u2019\u00e9ligibilit\u00e9. Il est prudent de n\u00e9gocier des clauses protectrices avec la soci\u00e9t\u00e9 de gestion.\n<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>\u26a0\ufe0f V\u00e9rifier la documentation du fonds et ses quotas d\u2019investissement.<\/li><li>\ud83e\uddfe Conserver preuves de paiements, proc\u00e8s-verbaux et d\u00e9cisions de conseil.<\/li><li>\ud83d\udd01 \u00c9viter les r\u00e9-apports successifs non motiv\u00e9s \u00e9conomiquement (risque de fin du report).<\/li><li>\ud83c\udfe6 Soigner la justification \u00e9conomique de la soulte si elle existe.<\/li><\/ul>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Abus de droit : signaux d\u2019alerte et jurisprudence<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nL\u2019administration surveille les montages d\u00e9pourvus de substance \u00e9conomique. Le Conseil d\u2019\u00c9tat et le Comit\u00e9 de l\u2019Abus de Droit Fiscal ont plusieurs fois sanctionn\u00e9 des montages dont l\u2019objectif principal \u00e9tait fiscal. Les signaux rouges incluent une holding \u00ab coquille vide \u00bb, une soulte excessive utilis\u00e9e pour r\u00e9cup\u00e9rer des liquidit\u00e9s, ou des r\u00e9investissements r\u00e9alis\u00e9s aupr\u00e8s d\u2019entit\u00e9s li\u00e9es sans justification commerciale r\u00e9elle.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa jurisprudence impose que le r\u00e9investissement pr\u00e9sente un caract\u00e8re \u00e9conomique et pas seulement juridique. La preuve documentaire (business plan, recrutement, investissements mat\u00e9riels) est souvent d\u00e9cisive lors d\u2019un contr\u00f4le.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nPour limiter les risques : diversifier le remploi (direct + fonds), documenter toutes les d\u00e9cisions, prendre des avis pr\u00e9alables (rescrit ou consultation), et structurer une gouvernance active de la holding. Ces pr\u00e9cautions transforment une fragilit\u00e9 potentielle en argument de s\u00e9curit\u00e9.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Insight :<\/strong> le r\u00e9investissement s\u00e9curis\u00e9 combine preuve \u00e9conomique, diversification et contrats protecteurs ; la documentation est la meilleure armure contre la remise en cause fiscale.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Transmission_dentreprise_purge_de_la_plus-value_et_optimisation_fiscale_patrimoniale_a_Bordeaux\"><\/span>Transmission d&rsquo;entreprise, purge de la plus-value et optimisation fiscale patrimoniale \u00e0 Bordeaux<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nL\u2019un des aspects les plus s\u00e9duisants de l\u2019apport-cession est sa capacit\u00e9 \u00e0 s\u2019inscrire dans une strat\u00e9gie patrimoniale de long terme, notamment via la <strong>transmission d&rsquo;entreprise<\/strong>. Au fil du temps, l\u2019objectif peut \u00e9voluer : non plus seulement diff\u00e9rer la charge fiscale, mais atteindre l\u2019extinction d\u00e9finitive de la plus-value en report par des m\u00e9canismes successoraux.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nLa \u00ab purge \u00bb de la plus-value se r\u00e9alise principalement par la transmission \u00e0 titre gratuit (donation). Si les titres de la holding sont transmis et conserv\u00e9s pendant la dur\u00e9e requise, la plus-value en report peut \u00eatre d\u00e9finitivement effac\u00e9e. C\u2019est une op\u00e9ration sophistiqu\u00e9e, qui combine droit fiscal, droit des successions et strat\u00e9gie patrimoniale.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Un exemple chiffr\u00e9 \u00e0 Bordeaux<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nSupposons qu\u2019Isabelle r\u00e9alise une plus-value latente de 700 000 \u20ac \u00e0 l\u2019apport de ses titres. Apr\u00e8s le maintien du report et plusieurs investissements conformes, elle d\u00e9cide de donner les titres de la holding \u00e0 ses deux enfants. Si ces derniers conservent les titres suffisamment longtemps sous les conditions exig\u00e9es, la plus-value peut \u00eatre purg\u00e9e : elle ne sera plus exigible, et la transmission b\u00e9n\u00e9ficiera en parall\u00e8le des abattements li\u00e9s aux droits de donation.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\nCe sch\u00e9ma exige n\u00e9anmoins une pr\u00e9paration (\u00e9valuation des droits, calendrier des donations, gestion des potentialit\u00e9s de taxation indirecte comme l\u2019IS et les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux) et une coordination avec des conseils sp\u00e9cialis\u00e9s.\n<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Optimisation fiscale et gouvernance : quelques bonnes pratiques<\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\n&#8211; Structurer la holding comme une entit\u00e9 animatrice peut permettre de justifier une activit\u00e9 op\u00e9rationnelle r\u00e9elle.<br>\n&#8211; Eviter la distribution imm\u00e9diate des sommes issues de la cession via des soultes ou avances sans justification \u00e9conomique.<br>\n&#8211; Pr\u00e9voir des clauses de conservation et d\u2019agr\u00e9ment lors des donations pour pr\u00e9server le contr\u00f4le familial.<br>\n&#8211; Utiliser des outils de plafonnement et d\u2019\u00e9talement des droits de mutation pour \u00e9viter des effets de tr\u00e9sorerie ind\u00e9sirables.\n<\/p>\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>\ud83e\udded D\u00e9finir l\u2019objectif patrimonial (reinvestissement productif vs transmission). <\/li><li>\ud83d\udcd1 Documenter les intentions \u00e9conomiques (business plans, contrats, preuves de d\u00e9penses). <\/li><li>\u2696\ufe0f Pr\u00e9voir la gouvernance pour \u00e9viter la perte de contr\u00f4le accidentelle. <\/li><li>\ud83c\udfdb\ufe0f Consulter fiscalistes et notaires pour coordonner fiscalit\u00e9 et succession. <\/li><\/ol>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\n\u00c0 Bordeaux, o\u00f9 l\u2019\u00e9conomie locale combine industrie, tourisme et viticulture, les possibilit\u00e9s de remploi op\u00e9rationnel sont nombreuses : reprises d\u2019ateliers, investissements dans des coop\u00e9ratives, projets technologiques li\u00e9s au vin. L\u2019important est de construire des projets plausibles et durables afin que l\u2019administration ne per\u00e7oive pas une simple man\u0153uvre patrimoniale.\n<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Insight :<\/strong> la transformation d\u2019un report en un avantage patrimonial durable exige une strat\u00e9gie fine qui combine r\u00e9investissement op\u00e9rationnel, structuration de la holding, et dispositifs successoraux adapt\u00e9s.<\/p>\n\n<script type=\"application\/ld+json\">\n{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qui peut bu00e9nu00e9ficier de lu2019article 150-0 B ter et sous quelles conditionsu00a0?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Le ru00e9gime su2019adresse aux personnes physiques domiciliu00e9es fiscalement en France qui apportent des titres u00e0 une holding soumise u00e0 lu2019impu00f4t sur les sociu00e9tu00e9s et quu2019elles contru00f4lent. 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